Экономическая оценка инвестиций решение задач

Задача 1 по экономической оценке инвестиций с решением.

По инвестиционному проекту определена следующая информация:

При дисконтной ставке 10% ЧДД=23,4 млн. р.

При дисконтной ставке 28% ЧДД=-8,7 млн. р.

Требуется оценить целесообразность получения инвестиционного кредита, если процентная ставка по кредиту = 23%

Решение:

ВНД=0,1+(23,4*(0,28-0,1)/(23,4+8,7))=23,12%

Cравниваем со ставкой по кредиту (23%) получаем доходность выше всего на 0,12%

Сравнив со ставкой по кредиту, получаем практически нулевую доходность.

 

Задача 2 по экономической оценке инвестиций с решением.

Предприятие рассматривает два альтернативных инвестиционных проекта. Срок их реализации 4 года. Инв. затраты составляют 100 000 р. Общая сумма ЧДП 150 000 р по каждому проекту. Поток инв. затрат по годам распределяется следующим образом:

1 проект требует единовременных инвестиций в сумме 100 000 р.

2 проект требует первоначальных инвестиций 50 000 р и 50 000 р в первый год.

ЧДП по обоим проектам формируется, начиная со второго года равномерно по годам в течение срока реализации. Ставка дисконта по проектам 10%. Требуется рассчитать ЧДД по проектам и сформулировать выводы.

Решение

ЧДД 1=50/(1+0,1)^2+50/(1+0,1)^3+50/(1+0,1)^4-100=41,322+37,566+34,151-100=13,039 руб.

ЧДД 2=50/(1+0,1)^2+50/(1+0,1)^3+50/(1+0,1)^4-50/(1+0,1)-50=41,322+37,566+34,151-45,455-50=17,888 руб.

Задача 3 по экономической оценке инвестиций с решением

Фирма решает, какую систему (водяную или электрическую) следует включить в реконструкцию офиса. Реконструкцию планируется провести в течение 6 мес. Затраты составят для водяной системы 140 тыс. р., для электрической – 80 тыс. р. Ежегодные текущие расходы при использовании водяной системы отопления 30 тыс. р., для электрической – 50 тыс. р. Срок службы обеих систем 7 лет. Ставка дисконта – 10% годовых. Требуется выбрать вариант системы отопления.

Решение

1 : 140 000 + 30 000/(1+0,1) + 30 000/(1+0,1)^2 +30 000/(1+0,1)^3 +30 000/(1+0,1)^4 +30 000/(1+0,1)^5 + 30 000/(1+0,1)^6 + 30 000/(1+0,1)^7 = 286 052,6 руб.

2: 80 000 + 50 000/(1+0,1) + 50 000/(1+0,1)^2 +50 000/(1+0,1)^3 + 50 000/(1+0,1)^4 +50 000/(1+0,1)^5 +50 000/(1+0,1)^6 +50 000/(1+0,1)^7 = 323 420,9 руб.

Задача 4 по экономической оценке инвестиций с решением.

Имеются два инвестиционных проекта А и В.

Проект	0	1	2
А	(50)	150	140
В	(50)	100	55

Требуется определить можно ли включать эти проекты в инвестиционный портфель, если стоимость капитала составляет:

А) 10%

Б) 18%

В) 23%

Решение

ЧДД1= 150/1,1 + 140/1,1^2 – 50 = 202,0661 руб. включаем

ЧДД1= 150/1,18 + 140/1,18^2 – 50 = 177,6645 руб. включаем

ЧДД1 = 150/1,23 + 140/1,23^2 – 50 = 164,4887 руб. включаем

ЧДД2 = 100/1,1 + 55/ 1,1^2 – 50 = 86,36364 руб. включаем

ЧДД2 = 100/1,11 + 55/ 1,11^2 – 50 = 84,72932 руб. включаем

ЧДД2 = 100/1,23 + 55/ 1,23^2 – 50 = 67,65484 руб. включаем