ecstudent.ru

 

 

 

 

 

Финансовый менеджмент Методы факторного анализа. Основные этапы проведения факторного анализа
Методы факторного анализа. Основные этапы проведения факторного анализа

Методы факторного анализа. Основные этапы проведения факторного анализа

Методы факторного анализа

Факторный анализ – это методы комплексного и системного изучения и измерения воздействия факторов на величину результативного показателя.

Типы факторного анализа:

1. а) детерминированный (функциональный);

б) стохастический (корреляционный);

2. а) прямой (дедуктивный);

б) обратный (индуктивный);

3. а) одноступенчатый;

б) многоступенчатый;

4. а) статический;

б) динамический;

5. а) ретроспективный;

б) перспективный.

Основные этапы проведения факторного анализа:

1) отбор факторов, определяющих результативный показатель;

2) классификация и систематизация факторов;

3) определение формы зависимости;

4) моделирование взаимосвязей;

5) оценка влияния факторов на результативный показатель;

6) работа с факторной моделью.

Рассмотрим методы измерения влияния факторов в детерминированном анализе.

При моделировании детерминированных факторных систем необходимо соблюдать ряд требований:

1. Факторы, включенные в модель, и сами модели должны иметь определенно выраженный характер и реально существовать.

2. Факторы, входящие в модель, должны быть не только необходимыми элементами формулы, но и находиться в причинно-следственной связи с изучаемыми показателями.

3. Все показатели факторной модели должны быть количественно измеримыми.

4. Факторная модель должна обеспечивать возможность измерения влияния отдельных факторов. Это значит, что в ней должна учитываться соразмерность изменений результативного и факторных показателей, а сумма влияния отдельных факторов должна равняться приросту результативного показателя.

Наиболее часто в детерминированном анализе встречаются следующие модели:

1. Аддитивные модели:

У = å Хi = Х1 + Х2 + … + Хn .

Формирование этих моделей достигается за счет расчленения одного из факторных показателей на составные элементы.

2. Мультипликативные модели:

У = ПХi = Х1 ´ Х2 ´´ Хn .

Моделирование осуществляется путем последовательного расчленения факторов исходной системы на факторы-сомножители.

3. Кратные модели:

У =

Х1

.

Х2

Кратные модели можно преобразовывать:

- удлинением;

- формальным разложением;

- расширением;

- сокращением (свертыванием).

Удлинение предусматривает преобразование числителя исходной модели путем замены одного или нескольких факторов на сумму однородных показателей.

Себестоимость =

Затраты

=

Материалы

+

Труд

+

Амортизация

+

Накл. расходы

.

Количество

Количество

Количество

Количество

Количество

Способ формального разложения предусматривает удлинение знаменателя исходной факторной модели заменой одного или нескольких факторов на сумму или произведение однородных показателей.

Рентабельность продукции

=

Прибыль

=

Прибыль

.

Затраты

Материалы + Труд + Амортизация + Накл. расходы

Метод расширения предусматривает умножение числителя и знаменателя исходной модели на один или несколько новых показателей. Конечная модель будет содержать новый набор факторов.

Рентабель­ность про­дукции

=

Прибыль

=

Прибыль

´

Чистая выручка

=

Рентабель­ность продаж

´

Оборачивае­мость инве­стиций

= Х1 ´ Х2

.

Инвести­ции

Инвести­ции

Чистая выручка

Способ сокращения дает новую факторную модель путем деления числителя и знаменателя на один и тот же показатель.

Рентабельность инвестиций

=

Прибыль

=

Прибыль : Чистая выручка

=

Рентабельность продаж

.

Инвестиции

Инвестиции : Чистая выручка

Капиталоемкость продаж

4. Смешанные (комбинированные) модели:

У =

a

b – c

и другие.




 









Все права на материалы сайта принадлежат авторам. Копирование (полное или частичное) любых материалов сайта возможно только при указании ссылки на источник ((администратор сайта).)



Рейтинг@Mail.ru